Fråga Vi har en aktieoptionsreserv vid utgången av 3: a året av 300 000 för 30 000 aktier och överskridningspriset på 20 aktier. Kan någon tillhandahålla Journal Enrties vid tidpunkten för utövandet av aktieoptioner. Besvara Ja, Det krävs mer information för att tillhandahålla JEs Låt mig dock försöka ge det ett skott baserat på följande antaganden.1 Du har värderat optionerna med 10 alternativ Varning Var god titta på värderingsmetoden och de variabler som används. Om lösenpriset är 20 bör verkligt värde per aktie vara bra Över 20 för att optionen ska kunna utnyttjas Om FV per aktie är högre än 20 bör FV per option vara rimligt högre än 10,2. Aktieoptionerna ges till anställda, dvs ESOP och inte för andra parter. Värdering av optioner kommer att skilja sig väsentligt från Mellan ESOP och optioner beviljade borgenärer andra parter.3 Alla intjäningsvillkor har uppfyllts i slutet av tredje året och det finns ingen vinst i avdrag, dvs flera intäkter.4 Du har redan debiterat utgifterna a Ccount och krediterade reservkontot inom eget kapital med 300 000 - under perioden av uppgörelse.5 Nominellt värde per aktie är 10 Du får 20 kronor per aktie vid övning.6 Nya aktier tilldelas mot utövandet och inte mot egna aktier eller På annat sätt. Om IFF alla ovanstående antaganden är sanna, här är JEs. Dr-aktiereserven 10 per aktie. Dr Cash Bank 20 per aktie Cr Aktiekapital 10 per aktie Cr Aktieklass 20 per aktie. Options. David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att återupptäcka den uppvärmda debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board FASB önskat kräva expenseringskostnader sedan runt Tidigt 1990-talet Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när IASB: s internationella redovisningsstyrelse krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergeringen Ence mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. För det andra finns en legitim debatt om de två primära kvaliteterna för bokföringsinformationens relevans och tillförlitlighet. Årsredovisningen innehåller relevanta standarder när de inkluderar alla Materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Redovisade kostnader i bokslutet uppnår standarden på tillförlitlighet när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen Fast egendom bärs till historisk kostnad eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än marknadsvärdet - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som har spenderats för att förvärva fastigheten Motståndare av utgifter prioriterar tillförlitligheten och insisterar på att alternativkostnaderna inte kan Mätas med konsekvent noggrannhet FASB w Myror att prioritera relevans, tro att det är korrekt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man utesluter det helt. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 krävs den nuvarande regeln FAS 123, men inte erkännande Innebär att kostnadsberäkningar för optioner måste redovisas som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska den redovisade vinsten eller nettoresultatet. Det innebär att de flesta företag faktiskt redovisar fyra vinst per aktie EPS Siffror - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspridda EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i Pengarna En viktig utmaning vid beräkning av EPS är potentiell utspädning. Speciellt vad gör vi med utestående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som ges i pr Eviga år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat. Förtunnad EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stockmetod som illustreras nedan Vårt hypotetiska företag har 100 000 stamaktier utestående men har också 10 000 utestående optioner som är alla i pengarna. Det är att de beviljades med ett 7 lösenpris, men beståndet har sedan stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300 000 100 000 3 per aktie Förtunnad EPS använder sig av treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10 000 stamaktier till basen Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra kontantutdelning på 7 per option, plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell pengar eftersom Företaget får sänka sin skattepliktiga inkomst genom optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som betalar vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera skatteförmånen hänvisar till Till icke-kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsprogramoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 av de tilldelade optionerna är ISO. Lets se hur 100.000 stamaktier blir 103.900 utspädda aktier enligt stamaktiemetoden, Som vi kommer ihåg är baserad på en simulerad övning Vi antar att 10 000 in-the-money-optioner utövas i sig självt lägger 10 000 stamaktier till basen Men företaget får tillbaka övningsinkomster på 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån Av 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka Aktier Till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konvertering av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 alternativ konverterade minus 6.100 återköp aktier Här är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E utövningspris, T skattesats och N antal optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de nya optioner som beviljats under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla alternativ i pengar som gavs under tidigare år. Men vad Gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är, förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen, men är kostsamt ändå eftersom de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en alternativ prissättningsmodell för att uppskatta En kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Förvaltningsmetoden ökar nämnaren av aktieförhållandet genom att lägga till aktier, proforma exponering minskar n Omerator av EPS Du kan se hur utgifter inte dubbelt räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan pro forma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna, Black-Scholes och binomial, under de kommande två delarna av detta Serier men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Även om den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgiftsposter är mycket detaljerad är rubriken verkligt värde på bidragsdatumet. Det innebär att FASB Vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa utgiften i resultaträkningen Beakta illustrationen nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på möjligheten att förlora Es på grund av anställningsavslutningar Till exempel kan ett företag förutspå att 20 av de beviljade optionerna förverkas och förlora utgiften i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi dela upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan Finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex Intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda Aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är Expensing options i täljaren. Konklusion Utgifter för exponering är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag Ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Om EPS-talet skulle bli underskattat Omvänt, om aktieverket gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdrivna, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Hur gör man redovisningsposter för aktieoptioner. Eftersom optionsoptioner är ett Kompensationsform, allmänt accepterade redovisningsprinciper eller redovisningsprinciper, kräver att företagen registrerar aktieoptioner som kompensationsutgifter för redovisningssyfte. I stället för att registrera utgiften som nuvarande börskurs, måste verksamheten beräkna det verkliga marknadsvärdet på aktieoptionen. Revisorn kommer Sedan bokför bokföring poster för att registrera kompensationskostnader, utövandet av aktieoptioner och utgången av aktieoptioner. Initial Value Beräkning. Företagen kan frestas att registrera aktieposttidskrifter till aktuell aktiekurs. Men aktieoptionerna är olika GAAP kräver arbetsgivare att Beräkna det verkliga värdet av aktieoptionen och registrera kompensationsutgifter baserat på detta nummer Businesse S bör använda en matematisk prissättningsmodell som är utformad för att värdera lager. Verksamheten bör också minska det verkliga värdet av optionen genom beräknade förverkande av aktier. Till exempel om verksamheten uppskattar att 5 procent av de anställda förlorar aktieoptionerna innan de väsnar, Registrerar alternativet till 95 procent av sitt värde. I stället för att registrera kompensationsutgiften i en enda summa när arbetstagaren utövar alternativet, bör revisorerna sprida kompensationsutgiften jämnt över alternativets livstid. Till exempel säg att en Anställd får 200 aktier av aktier värderad av verksamheten vid 5 000 som väger om fem år Varje år debiterar revisorn kompensationsutgiften för 1 000 och krediterar aktieoptionerna eget kapital för 1 000. Utbildning av Options. Accountants behöver boka en separat journalpost när De anställdas utövande av optioner Först måste revisorn beräkna de pengar som företaget mottog från förvaltningen och hur Mycket av aktien utövades Till exempel, säg arbetstagaren från föregående exempel utnyttjade hälften av sina totala aktieoptioner till ett lösenpris på 20 en aktie Totalt mottagna pengar är 20 multiplicerat med 100 eller 2.000 Revisorn debiterar kontanter för 2.000 debiterar en Aktieoptioner eget kapital för hälften av kontosaldet eller 2.500 och krediterar aktiekapitalet för 4.500.Expanderad Options. An anställd kan lämna bolaget före intjänandedatumet och tvingas förlora sina aktieoptioner. När detta händer måste revisorn Göra en journalpost för att omregistrera eget kapital som förfallna aktieoptioner för balansräkning. Även om beloppet förblir som eget kapital, hjälper det här chefer och investerare att förstå att de inte vinner ut till aktieägaren till ett diskonterat pris i framtiden. Säg att den anställde I föregående exempel lämnar innan någon av optionerna utövas. Revisorn debiterar aktieoptions eget kapitalkonto och krediterar de utgåde optionsoptionerna t.
No comments:
Post a Comment